Coinbase и Compound обещают управлять рисками в криптовалютных сбережениях

За последние несколько месяцев колоссальные знатно нашумели процентные ставки на платформах крипто-кредитования. Теперь Coinbase и Compound, два гиганта отрасли, внедряют новаторские идеи банковского продукта — сберегательного счета.

Вопрос в том, готовы ли клиенты к сложности этих новых предложений?

У каждой платформы есть свой собственный план предоставления выгодных доходов клиентам в мире, близком к нулевой процентной ставке. Соединение преследует учреждения, а Coinbase нацелена на потребителей.

В то время как протоколы DeFi предлагают невероятно высокую отдачу от инвестиций, а некоторые экстремальные примеры предлагают более 1700% годовых, они часто страдают от волатильности и потенциального риска эксплойтов.

Тем не менее, обе платформы обещают ставки в 4%, что более чем в 50 раз превышает средний национальный уровень, согласно июньского опроса Bankrate.com. И оба сталкиваются с одними и теми же проблемами: убедить клиентов в том, что их новые продукты стабильны и безопасны. 28 июня Compound Labs, наиболее известная благодаря созданию алгоритмического, автономного протокола процентных ставок Compound, запустила дочернюю компанию под названием Compound Treasury. Компании, которые открывают счет в Compound Treasury, могут конвертировать свои доллары США в стейблкоин USDC, предоставлять их протоколу Compound и получать фиксированные 4% годовых. Клиентам не придется возиться с протоколом DeFi для управления своими учетными записями.

На следующий день Coinbase, централизованная криптобиржа, представила Coinbase Lend, которая позволяет владельцам учетных записей предоставлять USDC Coinbase в обмен на 4% годовых. Клиенты также получают основную гарантию, гарантирующую сохранность любых вложенных первоначальных средств, хотя это не следует путать с гарантией FDIC, применяемой правительством США.

Обе платформы устраняют препятствия, которые долгое время удерживали потребителей и бизнес от участия в DeFi. В то время как протоколы DeFi могут предлагать высокую отдачу от инвестиций, а некоторые экстремальные примеры предлагают более 1700% годовых, они часто страдают от волатильности и потенциальных эксплойтов. Это не те сценарии, которые согревают сердца сотрудников компании или потребителей.

Сфера TradFi

Также может быть непросто даже начать работу с самыми стабильными протоколами DeFi. Они, как правило, сложны и требуют от своих пользователей более высокого, чем в среднем, уровня технических знаний (просто попробуйте создать кошелек Web3, если вы новичок в криптографии).

Даже для технически подкованных инвесторов, которые не возражают рисковать деньгами со своих текущих счетов в условиях нестабильных дефолтов, сберегательные счета, на которые со временем стабильно начисляются проценты, традиционно остаются в более безопасной сфере торговли. Тем не менее, процентные ставки по традиционным сберегательным счетам остались на прежнем уровне, а средний показатель по стране по состоянию на июнь составил 0,06% годовых.

Compound Treasury и Coinbase Lend делают ставку на то, что они смогут преодолеть эти препятствия, предлагая продукты с гораздо большими вознаграждениями, чем на традиционных сберегательных счетах, а также сохраняя относительную доступность и стабильность централизованных продуктов. Чтобы ограничить волатильность, предложения обеих фирм ограничены USDC, который выпускается регулируемыми финансовыми учреждениями, обеспечен полностью зарезервированными активами и подлежит погашению в соотношении 1:1 за доллары США.

Тем не менее, есть риски. Compound Treasury переводит все инвестированные USDC в протокол Compound, который представляет собой децентрализованный протокол, управляемый держателями токенов и не подпадающий под действие традиционных рыночных правил.

Тяжеловесы

Что касается Coinbase Lend, Coinbase гарантирует, что первоначальные активы инвестора в USDC защищены, но неясно, кто будет заимствовать активы Coinbase. Кроме того, это не гарантирует никакой отдачи сверх основной инвестиции.

Учитывая появление этих тяжеловесов, предложения на этой неделе обязательно поднимут историю крипто-сбережений на ступеньку выше.

Их шаг произошел через пять месяцев после того, как Gemini, централизованная криптобиржа, запустила свой продукт Gemini Earn savings. Он предлагал розничным инвесторам до 7,4% годовых на их криптовалюту, включая стабильные монеты. Gemini сотрудничает с аккредитованными сторонними заемщиками, чтобы предлагать такие высокие ставки .

Gemini отмечает в своем описании продукта, что ставки APY по их программе заработка подвержены волатильности. В отличие от Coinbase Lend, Gemini не гарантирует первоначальный взнос. По мере того как продолжают появляться более безопасные, стабильные и прибыльные альтернативы традиционным сберегательным счетам, розничные и институциональные инвесторы обязательно обратят на это внимание. Теперь все игроки увидят, сколько клиентов на самом деле принимают их предложения.